5 мин
Как выбирать оптимальный способ инвестирования

Как выбирать оптимальный способ инвестирования

Сохранить и приумножить имеющееся — естественное желание человека. Большинство современных инвестиционных инструментов подразумевают выполнение этого желания, но различаются важными характеристиками риска/доходности. Например, государственные облигациипредполагают государственные гарантии сохранности денег при сравнительно невысоком доходе. А акции высокотехнологичных компаний — шансы на более высокую доходность при высоком риске убытка.

Квалифицированные инвесторы — это те, кто успешно пытается зарабатывать на вложениях своих средств в различные инструменты, находя варианты оптимального сочетания приемлемого риска с устраивающей их ожидаемой доходностью размещения. Решениям таких инвесторов, конечно, предшествует большая аналитическая работа. Начинающему инвестору лучше придерживаться схемы, приведенной ниже. 

Определить цели

Определить цели

Цели инвестирования могут очень сильно различаться, поэтому для начала нужно понять для себя, почему вы решили начать вкладывать деньги. Есть три основных причины:

  • Увеличить некую сумму, предназначенную для целевого использования
    Допустим, вы планируете купить квартиру через пару лет. Часть денег на покупку уже есть и, естественно, хочется их не только сохранить, но и приумножить. Если важны гарантии сохранности основной суммы, то здесь лучшим инструментом могут быть государственные облигации: надежнее этих бумаг на рынке не бывает, но, с другой стороны, доход по ним не слишком высок.
  • Регулярно получать дивиденды
    Чтобы иметь процентный доход, поступающий регулярно, лучше начать сотрудничество с одним из крупнейших российских паевых инвестиционных фондов. В течение только I квартала 2018 года стоимость паев 10 крупнейших открытых ПИФов выросла в среднем выросли на 3,1%, что по итогам года (пока не консолидированным) позволяет надеяться на доходность не менее  10 %. Впрочем, если рассматривать 100 крупнейших фондов, то можно увидеть, что 15 их них показывают отрицательную доходность. При этом итоги, например, 2016 года были гораздо лучше: ПИФов из топ-100, превысивших 10 %-й порог доходности, оказалось 73, при этом 8 фондов перешагнули фантастическую планку в 50 % годовой доходности. Правда, и «проигравших» было побольше — 26 фондов с отрицательной доходностью. Эти данные свидетельствуют о двух вещах: во-первых, показатели доходности фондового рынка желательно рассматривать на протяжении нескольких лет; во-вторых, вкладываясь даже в самые надежные инструменты, надо взвешивать риски.
  • Инвестировать, чтобы разбогатеть
    Без риска и без труда сделать этого до сих пор не удавалось никому. Желающим разбогатеть и готовым рискнуть сбережениями обычно советуют вкладываться в корпоративные ценные бумаги — в первую очередь в акции компаний. Процентный доход у них, как правило, невысок и в среднем по рынку не превышает дохода от банковских депозитов. Но основной доход инвесторам дает рост курсовой стоимости таких ценных бумаг. Купив акции бурно развивающейся компании на стадии эмиссии (то есть выпуска), всегда можно надеяться, что, например, через год их удастся продать в несколько раз дороже. Хотя не менее вероятен и противоположный исход: акции упадут в цене или даже компания прекратит свое существование. Поэтому инвесторам рекомендуется вкладываться в бумаги множества компаний, представляющих, желательно, разные отрасли: составить так называемый диверсифицированный портфель инвестиций, в котором риск потерять на одних бумагах будет страховаться ожидаемой прибылью от других. Бывает, правда, что в ситуации масштабного финансового кризиса падают котировки акций всех компаний в портфеле, — что ж, жизнь инвестора предполагает готовность к потерям.

Определить сроки

Определить сроки

Для многих частных инвесторов, не сделавших работу с рыночными активами своей второй профессией или не владеющих крупными пакетами акций, позволяющими влиять на управленческие решения в компании, инвестирование — это, как правило, проект на определенный срок, имеющий начало и конец.

  • Краткосрочное инвестирование
    Это вложение на срок до одного года. Здесь наиболее перспективны активы, «предсказуемые» в поведении. То есть, опять же, государственные ценные бумаги или наиболее консервативные в своей инвестиционной политике ПИФы. Иногда к краткосрочным относят и вложения в активы сроком от года до трех, но в российских условиях скорее их следует считать уже долгосрочными.
  • Долгосрочное инвестирование
    На срок от трех до десяти и более лет. В этом случае также могут быть интересны государственные облигации. Но с точки зрения доходности интереснее так называемые «голубые фишки» — наиболее надежные корпоративные ценные бумаги. Как и все коммерческие бумаги, они имеют непредсказуемую процентную доходность, то есть могут и падать, и расти в цене. Но на протяженном отрезке времени, как правило, обнаруживают положительную динамику.
  • Бессрочное инвестирование
    В случае если вы хотите получать постоянный доход с капитала — (ренту), неплохим вариантом по-прежнему может быть вложение в государственные бумаги или ПИФы. Но целесообразнее потратить время и силы на достижение продвинутого уровня фондовой грамотности и стать так называемым портфельным инвестором. Это означает составить собственный инвестиционный портфель, в котором надежные государственные бумаги будут дополнены другими инструментами, в том числе акциями прогрессивных компаний, у которых есть шанс на рост стоимости. С течением времени одни инструменты целесообразно заменять другими, постоянно следя за соотношением риска и реальной доходности, а также за экономической ситуацией в мире, стране и выбранных для инвестирования отраслях. По сути, портфельный инвестор не сильно отличается от биржевого игрока, извлекающего прибыль из операций с дорожающими или обесценивающимися бумагами.
Выбрать посредников

Выбрать посредников

Самостоятельно подключиться к фондовому рынку у непрофессионала не получится. Его интересы представляет компания-брокер. Компания-брокер — это профессиональный лицензированный посредник, участник биржевых торгов.

  • Дело брокера — совершать сделки
    Он продает и покупает активы по поручению клиента и за счет его средств. Брокер может также предоставить «плечо» — так называется кредит, пропорциональный собственным средствам клиента и многократно их превышающий. 
  • Выгода брокера — в получении комиссии
    Он получает комиссию за каждую сделку или регулярную абонентскую плату, а также в проценты, начисляемые на кредитные средства «плеча», используемые клиентом.